基金產品
股票型基金
混合型基金
債券型基金
貨幣型基金
 
基金名稱: 德邦科技創新一年定期開放混合型證券投資基金
基金類別: 混合型證券投資基金
基金代碼: 009432
運作方式: 契約型開放式
基金托管人: 交通銀行股份有限公司
發行時間: 2020年8月24日至2020年11月23日
 
 
投資目標: 本基金在嚴格控制風險的前提下,精選科技創新主題的投資標的,力求為投資者實現長期穩健的超額收益。
投資策略: 1、資產配置策略
本基金將運用“自上而下”的行業配置方法,基于對經濟運行周期的變動,判斷財政貨幣政策、科技創新相關行業發展趨勢,分析大類資產的預期風險收益特征,動態確定基金資產在固定收益類和權益類資產的配置比例。
2、股票投資策略
(1)科技創新主題的界定
本基金所指的科技創新主要是指貫徹國家創新驅動發展戰略,圍繞“面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求”的科技創新重點領域,對于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業具有促進作用的科學發現和技術發明,推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合,引領中高端消費,推動質量變革、效率變革和動力變革的各類科技創新(包括技術創新、服務創新、模式創新等)。
(2)個股選擇
本基金將在行業配置的基礎上,“自下而上”地精選出具有持續成長性、競爭優勢、估值水平合理的優質個股?;鸾浝韺⑼ㄟ^定性指標和定量指標相結合的方法對公司價值進行綜合評估,甑選受益于科技創新、在產業競爭中具有核心競爭優勢且估值具有吸引力的上市公司,并根據市場波動情況構建股票組合并進行動態調整。
(3)科創板股票投資策略
科創板估值方法主要采用未來自由現金流的折現方法,用資產未來可以產生現金流的折現值來評估資產的價值,即 DCF 方法。同時基于 DCF 估值方法不同場景的假設下,靈活運用 PE、PB、PS、P/OCF、EV/EBIDTA 等估值方法,適用于科技創新企業的全生命周期,包括初創期、成長期、成熟期、衰退期。
3、債券投資策略
債券投資方面,本基金亦采取“自上而下”的投資策略,通過深入分析宏觀經濟、貨幣政策和利率變化等趨勢,從而確定債券的配置策略。
4、衍生品投資策略
(1)股指期貨投資策略
本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,參與股指期貨的投資。
(2)股票期權的投資策略
本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,通過對宏觀經濟、政策及法規因素和資本市場因素等的研究,結合定性和定量方法,選擇流動性好、交易活躍、估值合理的期權合約進行投資。
(3)國債期貨的投資策略
本基金在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?;鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。
5、資產支持證券投資策略
本基金采取自上而下和自下而上相結合的投資框架進行資產支持證券投資。其中,自上而下投資策略指在平均久期配置策略與期限結構配置策略基礎上,運用定量或定性分析方法對資產支持證券的利率風險、提前償付風險、流動性風險溢價、稅收溢價等因素進行分析,對收益率走勢及其收益和風險進行判斷;自下而上投資策略指運用定量或定性分析方法對資產池信用風險進行分析和度量,選擇風險與收益相匹配的更優品種進行配置。本基金將在宏觀經濟和基本面分析的基礎上積極地進行資產支持證券投資組合管理,并根據信用風險、利率風險和流動性風險變化積極調整投資策略,以期獲得長期穩定的收益。
B、開放期投資策略
開放期內,本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風險,滿足開放期流動性的需求。
投資范圍: 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板、科創板及其他經中國證監會核準或準予注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據、可轉換債券(含分離交易可轉換債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
業績比較基準: 本基金業績比較基準:80%×中國戰略新興產業成份指數收益率+20%×中債綜合全價指數收益率。
風險收益特征: 本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。


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